华夏网购精选混合A基金2022年四季报点评

一、基金基本情况概述

华夏网购精选混合A(002837)成立于2016年11月2日，四季度最新规模0.18亿元。招商证券三年期评级为3星，济安金信三年期评级为3星。

基金经理张弘弢拥有13.6年的基金投资经历，2022年9月26日正式接受华夏网购精选混合A基金管理，任职期间回报为28.60%，位居同类1608只基金中第1337名。

(资料图片仅供参考)

张弘弢现管理12只产品（包括A类和C类），管理总规模为1523.60亿元，平均年化回报为2.77%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为1.71%，同类平均收益为-0.92%，在同类2308只基金中排名519位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，华夏网购精选混合A基金的总资产为0.51亿元。较上一期0.60亿元变化了-0.09亿元，环比变化了-14.56%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

华夏网购精选混合A基金的持有人数为3315人，机构投资占比为19.85%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达90.1%。较上一期环比变化了-0.67%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为27.80%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

华夏网购精选混合A基金四季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为400.26%，上一期换手率为648.07%。历史换手率最高为2021年12月31日，高达648.07%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

4季度,国际环境复杂演变,世界经济继续走弱,大多数主要经济体延续同步收紧货币政策步伐。美国通胀数据持续放缓,美联储激进加息预期缓解,11月加息75个基点,12月加息50个基点;日本央行意外放飞“黑天鹅”,宣布修改“收益率曲线控制”计划,宣布将十年期国债收益率的波动区间从正负0.25%扩大至正负0.5%,被市场解读为“事实上的加息”,这标志着海外货币政策或将迎来紧缩放缓的拐点。国内方面,疫情大面积反弹,需求收缩、供给冲击、预期转弱“三重压力”加大,对经济运行制约明显,随着防疫政策持续优化,经济总体上顶住压力仍保持恢复态势;货币政策保持稳健宽松,居民消费价格温和上涨,价格形势总体保持平稳,与欧美等主要经济体7%以上的高通胀形成了鲜明对比。 市场方面,A股市场震荡上涨,继续呈现结构性行情。行业间分化较大:社会服务、综合、计算机等行业表现较好,而煤炭、石油石化、公用事业等行业表现较差。市场风格轮动较快,期间量化策略整体表现正常。 基金投资运作方面,作为灵活配置型基金,我们在依据量化模型进行股票投资决策之外,还积极参与了科创板、创业板新股申购。

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